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谁在投资快递界“拼多多”，红杉入局？

2020-09-17 10:07:26来源：虎嗅网

出品 | 虎嗅大商业组

作者 | 珍珍

这只来自印尼、不差钱的快递兔子——极兔速递，在经历同行排斥后，如今资金或许有些撑不住了！

9月9日，根据亿邦动力报道，据多位极兔速递加盟商及快递业人士表示，极兔速递总部的新一轮融资已在筹备当中，融资规模百亿元级别，投资方包括多个风投基金，其中，红杉资本勉强挤进前十。

连红杉资本都“勉强挤进前十”，可想而知极兔速递在资本市场应该是一个“众星捧月”般的存在。

有业内人士向虎嗅分析，假如按照传言的那样，在国内融资百亿元，可以与之媲美的也就京东物流与菜鸟，但极兔速递体量显然不能和它们两者相比。

“如果按照这个金额，极兔速递估值多少？再者，红杉资本勉强挤进前十，这个夸张了些，关键的一点是这次是财务投资还是战略投资。如果考虑财务回报就当下的背景，对比目前几家上市快递企业市值变化，快递行业投资回报显然不是很友好，如果是战略投资那就另当别论。”上述业内人士表示。

极兔速递对虎嗅回应，不作评论。而截至发稿时，红杉资本亦未回复虎嗅的问询。一般情况下，相关方未做否定判断，可以断定这个消息具有很大真实性。

除了曝出的资方红杉资本外，另一家专注物流供应链投资的资本也对虎嗅表示，和极兔速递“有接触”。另有市场传言，参与投资的还有OPPO、vivo、步步高、拼多多。天使投资人龚沙判断，拼多多一年搞促销补贴都花掉百亿了，再投个百亿给极兔，也不是什么大问题。

所以，关于极兔速递融资大概率是确定性事件。

那么，问题来了：8月底虎嗅与极兔速递交流时他们还称“资金储备很丰富，不需要融资”，才过半个多月就有融资百亿元的消息流出，这到底是舆论造势？还是因为缺钱融资为双11做准备？又或者真的被资本市场看好？

是套路还是搅局？

从3月极兔速递在国内起网开始，关于极兔速递搅局快递行业格局的讨论一直不间断。

一方面，极兔速递创始人李杰（曾是OPPO印尼的创始人、前任CEO）与其背后的资本背景（OPPO、vivo）、拼多多关系让业内猜测不已；另一方面，不时曝出的日单量不断刷新纪录，引业界关注，新闻曝光不间断，这对于一家起步刚半年的快递企业来说，是鲜有的。

对于这些事，极兔速递对外普遍采用“战略性保密策略”，即完美躲避踩坑，又增加些许神秘。与拼多多的关系他们之前有向虎嗅澄清过，称拼多多的单量占据他们大部分业务，与拼多多没有什么关系。而拼多多这边有人向虎嗅表示“极兔速递一直在蹭拼多多热度”。

包括这次融资消息的流出，上述业内人士也向虎嗅表示，有蹭热度嫌疑。毕竟，极兔速递作为新入局者，在国内体量还比较小，相比之下，与极兔速递几乎同时起步的众邮快递声量微弱，两者形成强烈反差，极兔速递的声量有些反常，还真有点儿搅局国内快递行业格局的架势。

通过舆论造势，提高在快递行业、市场声量与消费者认知度，极兔速递这个打法，套路挺深。甚至有消息称它在模仿拼多多“烧钱补贴”的市场打法，美其名曰：快递届“拼多多”。

再者，在9月10日虎嗅了解到，花园桥首都师范大学教学区这个派件点，极兔速递当日日单差不多50多票，拼多多快递占大头（中通、韵达等日单在600-800票）。另有多位极兔代理商透露，拼多多在该公司（拼多多）的派件量中占了相当高的比重，这是二级代理的重要盈利来源，单票快递的派费可达1.5元。

据亿邦动力报道，今年3月起网时据说筹集100多亿元资金的极兔，在七八月的冲刺期每天烧掉近一个亿。截止目前虎嗅了解到极兔速递日单量已超700万单，与通达百系数千万的日单量相比，可谓冰山一角。

也就是说，极兔速递想要在快递行业搅局，光靠舆论造势的套路可不行，还要有实打实的业务量。

不过，虎嗅在与快递行业资深人士的一次交流中获悉：极兔速递与拼多多之间似乎签署了一份“对赌协议”，若极兔速递发展的好，拼多多就承认，反之，则不承认。极兔速递管理层对此向虎嗅表示”不作回应”。

假如与拼多多的这项协议是真的，这或许就不难理解，极兔速递可劲烧钱，去提高声量、烧钱提单量与市场占有量、疑似搅局快递行业格局，除了要迅速站稳脚跟外，这可能是关键原因之一，使得极兔速递急需得到市场与拼多多认可。

为双11谋大局？

存在即合理。

抛开套路，能够被红杉资本等资本看中，就证明极兔速递有它存在的巨大价值。一方面反映出，国内6大上市快递公司虽占据了国内快递市场80%以上的份额，但存量市场依然前景可期。极兔速递也称，他们从印尼进入国内，国家邮政局也是希望有新入局者进来为快递行业注入新鲜血液，搅动行业现有的一些秩序。

另一方面，资本市场的力挺，可以让极兔速递在国内快递红海市场中硬生生杀出一条生路。

物流行业专家杨达卿分析，要杀开一条生路最简单有效的办法就是低价战，但低价策略对快递总部来说，就是要烧钱以价换量，消耗对手。极兔速递需要资金打持久的价格战，虽然中国电商快递服务在升级，但价格竞争仍是主流竞争手段。

如今，快递市场进入门槛已经很高，仓配一体化投入都较重，远成快递烧了几十亿最终败出。极兔速递更大的压力或许不是快递同行，而是来自快递生态链的超级组织者（头部电商和头部资本）有多久、多大的耐心，接受新一轮低价洗牌。

低价洗牌冲撞的不只是顺丰、通达百系等，也将冲撞阿里、京东及其背后资本的生态圈秩序，这或让电商生态圈的价格消耗战战时拉长，对头部电商及背后资本来说，持久的消耗战就是持久的损失。

杨达卿认为，如果极兔速递避重就轻，强化与电商新势力，如拼多多等社交电商，及快手、抖音等直播电商合作，挖掘三四线市场和新消费群体，或许钱可以花的长一些时间。

对于已经烧钱半年的极兔速递现在账上的钱，除了烧钱补贴外，也正在紧锣密布地建网、铺设网点、提高配送速度与服务质量。

此次融资有两种可能：一是可能前期烧钱过于凶猛，资金告急，再加上即将到来的双11快递大考，为稳固加盟商军心，备足粮草，向市场证明自己可以。

因为加盟式快递的价格战一方面要争夺客户，另一方面要争夺加盟商。对极兔速递来说，争夺加盟商并使其稳定运转攸关存亡。低价竞争已让加盟商陷入贫血恶战。加盟商也要追求利益，并看重短期利益，如果快递总部贴补不可持续，加盟商会为生存另投新主。

此外，也有业内人士称，极兔（速递）通过低价换市场的打法还存在很大的不确定性。如果相应的配套服务未跟上，单量会极不稳定。“极兔（速递）需要稳定的资金做保障，然后再换打法，先实现单量至少一天1000万规模，再提出行业解决方案。一味烧钱抢市场，反而会失去OPPO、vivo下沉渠道的优势。如果资金、打法、规模、市场都没有保障，其他方面也将失去意义。”

还有一种可能就是，极兔速递的模式和市场潜力资本市场经过考察后，非常看好，主动寻求投资。

聚焦这次融资，不管怎样，双11前或双11后，答案或许将会浮出水面。