公募REITs二级市场行情热度回升 5只产品当天成交额超3,500万元

2022-03-28 15:08:37来源：金证研

年内市场情绪企稳，新基金发行边际回暖，百亿私募大佬相继发行新产品。近期公募REITS二级市场行情再次升温，11只产品在二级市场近5日全部实现正收益，5只产品当天成交额超3,500万元。与之不同的是，权益类基金市场冷淡，不少券商提前布局固收产品线。

在此背景下，3月24日，东方基金管理有限公司（以下简称“东方基金”）开售了一只混合型基金，华安基金管理有限公司（以下简称“华安基金”）则推出了一只QDII。

一、基金行业动态

1、国内开放式公募基金总规模居全球第四，占全球总规模4.97%

3月22日，美国投资公司协会发布了全球开放式公募基金2021年四季度统计数据。数据显示，截至2021年底，国内开放式公募基金总规模位居全球第四，占全球总规模的4.97%。

截至2021年四季度末，全球受监管的开放式共同基金总规模71.05万亿美元。按国别来看，居全球开放式共同基金规模前五的分别是美国、卢森堡、爱尔兰、中国、德国。美国受监管的开放式共同基金规模为34.15万亿美元，占全球总规模48%。卢森堡开放式共同基金规模为6.64万亿美元；爱尔兰开放式共同基金规模为4.61万亿美元；国内开放式公募基金规模为3.53万亿美元；德国开放式共同基金规模为2.97万亿美元。

2、公募REITs二级市场行情热度回升，5只产品当天成交额超3,500万元

调整一个月后，近期公募REITs二级市场行情再次升温。因价格涨幅过快，2家公募基金管理人于3月23日盘前发布了停复牌及交易风险提示公告。有基金分析人士表示，近期公募REITs二级市场价格的反弹或与监管层将深入推进基础设施REITs试点有关。

截至3月23日收盘，11只公募REITs产品中，5只产品当天成交金额超过3,500万元，11只产品在二级市场近5日全部实现上涨，其中2只产品5日累计涨幅超过10%。不过，经过连续一周的上涨以及停牌带来的降温，11只REITs产品中有9只在3月23日出现下跌。目前11只公募REITs总市值450亿元，平均市值40.92亿元，全市场溢价率为32%。据数据统计，公募REITs总指数年化波动率高于大部分股票市场指数。

3、百亿私募大佬密集发行新产品，头部私募年初新发基金着手建仓

近期，聚鸣投资董事长刘晓龙、中欧瑞博董事长吴伟志等百亿私募大佬开始密集发行新产品。而一些头部私募年初发行的基金，在市场调整阶段一度零仓位，近期也已经开始建仓。

数据显示，2021年刘晓龙管理的代表产品获得了约20%的收益。与此同时，另一位私募大佬中欧瑞博董事长吴伟志也在多个渠道积极发售产品。第三方平台数据显示，2021年吴伟志管理的产品的平均收益达到15%，代表产品的收益也超过20%。此外，今年年初大规模发行新产品的头部私募基金经理，此前在市场调整阶段没有建仓或仓位较低，但近期已经建仓，净值开始波动。

4、券商代销权益类基金遭遇“倒春寒”，提前扩充产品线“破局”

今年以来，市场遭遇“倒春寒”，权益类基金净值普遍出现回撤，券商代销规模因此受到影响。不过，相比同期公募基金新发规模的锐减，部分券商整体代销规模下降的幅度有限，主要原因是扩充了产品线的布局。

2021年以来，不少券商为了均衡客户资产结构配置，已提前重点布局固收产品线，以此降低客户收益与股市行情的相关性。市场因素不佳确实会影响到客户的短期配置意愿。虽然现阶段客户配置混合权益类基金的意愿降低，但赎回量仍在合理范围，且对固收类产品的需求提高了。

5、基金发行行情逐步升温，新基发行总份额环比增长121.19%

随着市场情绪企稳，基金发行也渐渐回暖。3月以来，新基金平均发行份额和总份额均较2月出现明显提升，发行总份额较2月增长121.19%，其中权益产品占比超过50%。

数据显示，截至3月23日，以基金成立日为统计口径，3月以来新基金发行数量为120只，较2月的发行数量63只增加90.48%；新基金发行份额746.9亿份，较2月的发行份额337.67亿份上涨了121.19%；新基金平均发行份额为6.22亿份，高于2月的平均发行份额5.36亿份。不难发现，新基金发行数量及份额在2月创下近16个月新低后，于3月迎来了回暖。

二、基金公司动态

1、光大理财打响了银行理财自购第一枪，大手笔自购上亿元

近日，光大理财打响了银行理财自购第一枪，基于对资本市场长期发展信心，以自有资金不超过2亿元投资公司发行的阳光红股票型和阳光橙混合型理财产品。据了解，光大理财到去年底管理规模接近1.1万亿元，同比增长近30%。

据了解，这是第一家宣布自购旗下理财产品的银行理财子公司。光大理财表示，其将肩负为投资者创造可持续的价值回报，以专业的力量，服务国家战略的使命，一如既往为广大投资者创造价值。

2、为保护基金份额持有人利益，鹏华丰收债券基金暂停大额申购

3月24日，鹏华丰收债券型证券投资基金（下称“鹏华丰收债券基金”）发布公告称，为保护基金份额持有人利益，3月25日起暂停大额申购业务（包括转换转入、定期定额投资业务）。

3月25日起该基金的单日单个基金账户累计的申购、转换转入、定期定额投资金额限额设置为100万元，如超过100万元该基金管理人有权拒绝申请。在暂停大额申购、转换转入、定期定额投资业务期间，该基金的赎回、转换转出等其他业务仍照常办理。

3、分享经济发展新常态下产业升级红利，东方创新成长3月24日发售

东方创新成长混合证券投资基金（以下简称“东方创新成长”）3月24日启动发行。该基金拟由东方基金权益投资副总监蒋茜管理，将聚焦“中国关键性战略领域”和“新领域弯道超车机会”，掘金价值成长领域的“高性价比资产以及潜力个股”，分享经济发展新常态下的产业升级红利。

据了解，拟任基金经理蒋茜长期坚守价值成长领域，偏好科技与制造行业，在合理估值区间内，力争在当期以合理的价格买入并持有具备长期成长能力的优质上市公司，以期获得合理的回报。此次发行的东方创新成长也将坚持其“价值成长体系”的投资策略，围绕“守住关键性战略领域”和“在新领域弯道超车”两大主题进行布局。

4、华夏中国交建REIT正式获批，准予募集份额总额10亿份

3月23日晚间，证监会官网显示，华夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金正式获批，基金合同期限为40年，准予基金的募集份额总额为10亿份。

华夏中国交建REIT是华夏基金发行的第二只高速公路REIT。华夏基金表示，与其他行业相比，高速公路行业受宏观经济波动影响较小，具有抗风险能力较强、现金流量充裕、投资收益较为稳定等特点，被视为公募REITs优质的底层资产之一。

5、4月11日上投摩根博睿均衡FOF正式发行，华尔街老将恩学海和杜习杰共同管理

采用股债均衡均衡投资策略的上投摩根博睿均衡一年持有期混合FOF将于4月11日起正式发行，该基金拟由华尔街投资老将恩学海和FOF投资专家杜习杰共同管理。

数据显示，即将发行的上投摩根博睿均衡FOF投资公开募集的基金不低于基金资产的80%，权益类资产占基金资产的比例为35%-65%，其中港股通标的股票投资占股票资产的比例不超过50%。该基金将采用股债均衡配置投资策略，根据市场行情灵活调整资产比例，力争在控制回撤的前提下，为持有人争取长期超额收益。此外，该基金设置一年持有期，一方面能够帮助基民规避追涨杀跌的非理性操作；另一方面有利于基金经理更专注于投资研究，更好地把握中长期投资机遇。

三、新基金发行

1、东方基金推出新产品，蒋茜1只同类产品今年来涨幅告负同类排名靠后

3月24日，东方基金发售了一只混合型基金，为东方创新成长混合型证券投资基金（以下简称“东方创新成长混合A”），基金经理为蒋茜。

公开信息显示，东方创新成长混合A以“通过对创新成长企业的深入研究和分析,挖掘具有良好成长潜力的上市公司,选取符合创新和成长特征的投资标的。力争在风险可控的前提下,实现基金资产的长期、稳健增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债、政策性金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、可转换债券、可交换债券等)、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、银行存款(包括协议存款、定期存款)、同业存单、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

蒋茜，2017年5月加盟东方基金管理有限责任公司，曾任研究部总经理。蒋茜现任东方主题精选混合型证券投资基金、东方创新科技混合型证券投资基金、东方鑫享价值成长一年持有期混合型证券投资基金基金经理。此前，蒋茜曾任GCW Consulting高级分析师、中信证券高级经理、天安财产保险股份有限公司研究总监、渤海人寿保险股份有限公司投资总监。

自2022年3月3日，蒋茜开始任职东方创新成长混合A的基金经理。截至2022年3月25日，蒋茜共任职4只混合型基金的基金经理。其中，截至2022年3月24日，东方创新科技混合今年来的阶段涨幅为-22.77%，在同类排名为2651| 2708。

2、华安基金新基增设“双基金经理”，苏卿云2只产品近2年业绩不佳

3月24日，华安基金再推QDII新品，为华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)（以下简称“华安恒生科技ETF发起式联接(QDII)A），基金经理为苏卿云。

公开信息显示，华安恒生科技ETF发起式联接(QDII)A以“投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化”为投资目标，投资范围为投资于目标ETF、标的指数成份股、备选成份股。针对境外投资,本基金可投资于与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的与本基金跟踪同一标的指数的公募基金、其他香港联合交易所上市的股票(含港股通标的股票)、经中国证监会认可的境外交易所上市交易的衍生工具(包括远期合约、互换、期货、期权、权证等)、债券、货币市场工具。针对境内投资,本基金可投资于依法发行或上市的其他股票(包括创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债、短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

苏卿云，2016年7月加入华安基金，任指数与量化投资部 ETF 业务负责人；现担任华安中证银行交易型开放式指数证券投资基金、华安国证生物医药指数型发起式证券投资基金、华安中证全指证券公司指数型证券投资基金等基金经理。此前，苏卿云曾任上海证券交易所基金业务部经理。

倪斌，2010年7月加入华安基金，历任基金运营部基金会计、指数与量化投资部数量分析师,现任指数与量化投资部基金经理助理；现任华安中证申万食品饮料交易型开放式指数证券投资基金、华安中证全指证券公司指数型证券投资基金、华安中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金等基金经理。

自2022年3月21日，苏卿云和倪斌开始管理华安恒生科技ETF发起式联接(QDII)A。截至2022年3月25日，苏卿云管理着2只QDII和10只指数型基金；倪斌则管理着10只QDII和8只指数型基金。

除华安恒生科技ETF发起式联接(QDII)A外，苏卿云任职逾四年的产品分别为华安中证细分医药ETF、华安中证细分医药ETF联接A。截至2022年3月24日，这2只基金近2年的阶段涨幅分别为17.56%、15.45%，均不敌同期同类平均涨幅31.28%，且排名不佳，分别为755|1000、786|1000。

关键词：公募REITs二级市场行情热度回升 5只产品当天成交额超3

责任编辑：hnmd003