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对公高歌零售褪色银行信贷业务格局生变精彩看点

2026-09-16 06:46:03来源：中国证券报

中报季落下帷幕，42家A股上市银行交出2026年上半年经营答卷。上半年，银行业务结构悄然变化：对公业务高歌猛进，零售业务步伐放缓。对公、零售两大板块的“温差”不仅体现在业务规模上，也传导至营收、利润层面，成为上半年银行业发展的鲜明注脚。

贷款规模现“温差”

据Wind统计，截至6月末，42家上市银行贷款余额合计196.36万亿元，较年初增长5.10%。其中，企业贷款及垫款余额合计121.37万亿元，较年初增长7.90%；而个人贷款及垫款余额合计62.66万亿元，较年初下降0.27%。

(相关资料图)

一升一降之间，折射出银行信贷资源配置的新变化。

进一步拆解来看，截至6月末，42家上市银行对公贷款余额较年初全部实现正增长，有15家银行对公贷款余额增速超10%。其中，宁波银行对公贷款余额1.28万亿元，较年初增长19.32%。

国有六大行对公贷款余额在高基数基础上保持较大幅度增长。截至6月末，邮储银行对公贷款余额较年初增长14%，其余五家国有大行对公贷款余额增速也均达到6%以上。

而零售端则呈现另一番景象。截至6月末，42家上市银行中，有28家银行个人贷款余额较年初出现负增长。

其中，西安银行6月末个人贷款余额较年初减少29.71%，个人贷款余额在总贷款中的占比也从年初的24.89%降至17.88%。具体来看，消费贷余额的骤降是导致该行个人贷款规模显著减少的主要原因。截至6月末，该行个人消费贷余额196.64亿元，较年初减少五成。

国有大行中，农业银行、邮储银行、建设银行个贷余额较年初仍保持正增长，增速分别为3.34%、1.30%、0.32%。但工商银行、中国银行、交通银行个人贷款规模有所收缩，其中交通银行6月末个人贷款余额较年初下降2.82%。

在股份行中，个人贷款余额收缩现象更为普遍。截至6月末，华夏银行、浙商银行个人贷款余额较年初均下降超6%；民生银行较年初下降4.52%；兴业银行、光大银行分别较年初下降3.70%、3.47%。此外，招商银行、浦发银行、中信银行、平安银行个人贷款余额也出现不同程度下滑。

除贷款业务外，存款业务也呈现对公端增速高于个人端的格局。Wind统计显示，截至6月末，A股上市银行企业存款余额合计101.52万亿元，较年初增长5.47%；个人存款余额合计120.13万亿元，较年初增长4.65%。

利润贡献现分化

上述“温差”在宏观数据上同样有所体现。中国人民银行7月15日发布的2026年上半年金融统计数据显示，上半年企（事）业单位贷款增加11.13万亿元，而住户贷款减少3668亿元。

业务结构的变化，进一步带来银行业营收与盈利格局的重构。

素有“零售之王”之称的招商银行，其业务格局也在上半年悄然生变。在贷款规模上，截至今年6月末，该行公司贷款余额3.20万亿元，较上年末增长9.27%，占该行贷款和垫款总额的45.21%，较上年末上升2.79个百分点；零售贷款余额3.61万亿元，较上年末下降1.11%，占该行贷款和垫款总额的51.04%，较上年末下降1.88个百分点。

从盈利贡献上来看，今年上半年，招商银行零售金融业务营业收入968.20亿元，同比增长0.65%，占该行营业收入的54.34%，同比下降2.25个百分点。虽然零售业务营收仍高于批发金融业务的755.36亿元，但两类业务税前利润格局已出现反转：今年上半年招行零售金融业务税前利润428.88亿元，同比下降17.58%，占该行税前利润的47.27%，同比下降11.26个百分点；而批发金融业务税前利润457.03亿元，较去年同期增加86.46亿元。

在城农商行中，多家银行对公与零售业务对全行利润贡献差距悬殊，其中，苏州银行较为典型。截至6月末，苏州银行对公贷款占全部贷款比重达到83%，较年初上升；上半年该行公司业务贡献利润总额31.16亿元，占全行利润比重超七成。而个人业务的低迷，与此形成鲜明反差。上半年，该行个人业务实现利润3.05亿元，在全行利润中占比不足8%。

在部分国有大行中，利润分化同样显现。例如，交通银行今年上半年公司金融业务、个人金融业务收入分别为708.83亿元、523.63亿元，两类业务在利润总额方面的差距进一步拉大，今年上半年该行公司金融业务利润总额365.08亿元，较去年同期增加超100亿元；而个人金融业务利润总额仅16.52亿元，较去年同期减少约60亿元，在全行利润总额中占比也从去年上半年的16%降至3%。

实现结构、质量、效益动态平衡

为何银行业出现对公走强、零售走弱的格局？多位业内人士向记者剖析了成因。

招商银行行长王小青在中期业绩发布会上表示，当前零售业务面临的情况，既是该行自身业务特色的结构性因素所致，也是银行业共同面临的挑战，包括社会融资结构变化、贷款需求减弱，以及低利率环境下的净息差压力。

“居民信贷需求偏弱是零售贷款收缩的主要因素之一。”某股份制银行北京分行个人金融业务相关负责人表示，“居民加杠杆意愿不足，按揭贷款收缩压力较大，信用卡消费与分期需求同步走弱，个人经营贷也面临有效投放不足的难题，个人业务盈利自然承压。”

该负责人补充道：“近年来，个贷及信用卡不良率有所上升，部分银行零售资产质量承压明显，银行不得不增加拨备计提，稀释了零售利润。此外，在风险成本上升、利润成色受损时，部分银行对零售信贷扩张的态度趋于谨慎，宁愿主动放缓投放、提高准入门槛，也不会牺牲资产质量换取规模。”

“与此同时，在金融‘五篇大文章’的政策指引下，基建、制造业、绿色金融等领域持续获得信贷倾斜，银行降低企业融资成本，调整授信模式，对公贷款保持较强投放。资产质量方面，对公贷款往往有抵押物、核心企业增信等抓手，风险更可控，银行也更愿意把信贷资源投向对公领域。”某华东地区城商行零售金融部相关负责人告诉记者。

多位业内人士建议，在当前背景下，银行应更注重结构、规模、质量和效益动态平衡。

“一是做大中收，抓住大财富管理机遇，提升非息收入占比，按客户分层提供资产配置与投顾服务，以专业能力替代对利差的依赖。二是向存量要收益，对现有客户做精细化经营；三是加强公私联动，以对公客户为入口，做代发工资、员工福利、供应链金融等，批量获取零售客户；同时为企业高管、员工，提供财富管理、信贷支持等综合服务。”上述华东地区城商行零售业务部相关负责人说。

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